5 azioni che potrebbero essere la prossima Amazon

Nota del redattore: 5 titoli che potrebbero essere il prossimo Amazon è stato precedentemente pubblicato a gennaio 2020. Da allora è stato aggiornato per includere le informazioni più rilevanti disponibili.

Amazon (NASDAQ: AMZN ) è stato uno dei titoli più impressionanti della storia. Amazon ora ha restituito oltre il 165.000% dal suo prezzo di offerta pubblica iniziale (IPO) di $ 18 (aggiustato per i successivi frazionamenti azionari). In altre parole, 1.000 dollari investiti nell'IPO, senza vendite negli ultimi 23 anni, varrebbero oggi 1,65 milioni di dollari. Chiaramente, trovare la prossima Amazon non sarà un'impresa facile.

I rendimenti dell'azienda provengono da due fattori chiave.





Innanzitutto, come azienda, Amazon ha notevolmente ampliato la sua portata. Quello che in origine era solo un libraio online ora ha le mani in tutto, dal cloud computing ai media online fino ai generi alimentari.

L'azienda solo di recente ha immerso la sua punta nella pubblicità, ma ha rapidamente superato Facebook (NASDAQ: FB ) e Alfabeto (NASDAQ: GOOG , NASDAQ: GOOGL ) e ora è Il più grande inserzionista della Terra .



In secondo luogo, come azione, Amazon è riuscita a mantenere una valutazione di crescita per oltre due decenni. Ho sostenuto a lungo che gli investitori non possono concentrarsi esclusivamente sull'elevato rapporto prezzo/utili (P/E) dell'azienda per valutare le azioni Amazon. Il mercato nel suo insieme non mantiene quell'attenzione miope. Alla società è stato assegnato un premio sostanziale da oltre 20 anni. Non c'è alcun segno di quella fine a breve.

È una combinazione impressionante. È probabilmente impossibile da duplicare completamente. Ma questi cinque titoli hanno il potenziale per replicare almeno parti della formula Amazon e potrebbero diventare il prossimo Amazon:

  • Piazza (NYSE: SQ )
  • JD.com (NASDAQ: JD )
  • Shopify (NYSE: NEGOZIO )
  • Anno (NASDAQ: ANNO )
  • Chegg (NASDAQ: CHGG )



Azioni che potrebbero essere il prossimo Amazon: Square (SQ)

Azioni che potrebbero essere il prossimo Amazon: Square (SQ)

Fonte: Jonathan Weiss / Shutterstock.com

Grazie a un rally di snapback dai minimi di marzo, il titolo Square è tornato ad essere caro. Ha toccato $ 38 durante quel calo e ora viene scambiato ben al di sopra di $ 200 .

Naturalmente, le preoccupazioni sulla valutazione hanno fatto poco per intaccare il costante aumento delle azioni AMZN, e c'è un chiaro motivo per Square di seguire un'espansione della sua attività simile ad Amazon.

L'analista di Instinet Dan Dolev una volta ha paragonato Square ad Amazon e Alphabet, citando la sua capacità di espandersi dalla sua attuale base di elaborazione dei pagamenti: negli anni 10, Square sarà probabilmente un'azienda molto diversa, aiutata dall'accelerazione dei guadagni di azioni dai colleghi di pagamento e dall'interruzione incessante di servizi come il libro paga e le risorse umane.

è uber quotato in borsa

Dopotutto, Amazon ha utilizzato i libri per espandersi in un'offerta di e-commerce più ampia. Da lì sono seguiti musica, video, cloud e altro ancora. Square può eseguire una strategia simile con la sua attività di pagamento.

Lo spazio delle piccole imprese è maturo per la rottura, come ha sottolineato il nostro Josh Enomoto. L'integrazione dei pagamenti in buste paga, risorse umane e altre offerte amplierebbe notevolmente il mercato indirizzabile di Square e porterebbe a un potenziale decennio o più di crescita eccezionale. Square continua a essere all'avanguardia anche nelle criptovalute.

La valutazione del titolo SQ potrebbe sembrare preoccupante. Ma se, come AMZN, il titolo SQ può combinare un multiplo elevato con un'espansione consistente e impressionante, ha la strada per creare un valore sostanziale per gli azionisti nei prossimi 5-10 anni.

JD.com (JD)

Azioni che potrebbero essere la prossima Amazon: JD.com (JD)

Fonte: Fotografia Varie / Shutterstock.com

In Cina, JD.com è l'azienda più vicina a seguire il modello di Amazon. mentre rivale Alibaba (NYSE: OSTETRICA ) riceve la maggior parte dell'attenzione, è JD.com che dovrebbe davvero essere chiamato il Amazzonia cinese.

Come Amazon (e diversamente da Alibaba), JD.com detiene l'inventario e sta investendo in una catena di approvvigionamento all'avanguardia. Anche questo è espandersi nella drogheria tradizionale . Una partnership con Walmart (NYSE: WMT ) dovrebbe favorire ulteriormente le sue ambizioni offline. Un accordo con Cloudflare (NYSE: NETTO ) sostiene la sua ambizioni di cloud e intelligenza artificiale .

In termini di quota di mercato dell'e-commerce, JD.com è ancora un lontano secondo rispetto ad Alibaba. E terzo posto pinduoduo (NASDAQ: PDD ) si sta chiudendo velocemente. Ma JD.com può vincere nei mercati più recenti anche se non rintraccia Alibaba nell'e-commerce.

Anche qui, la valutazione è un po' preoccupante, poiché le azioni JD hanno guadagnato il 68% finora quest'anno. Ma nessuno dei titoli in questa lista sarà a buon mercato. Nessuno dovrebbe esserlo. Date le enormi opportunità nell'e-commerce e oltre, le azioni JD con guadagni 30 volte superiori non sembrano fuori linea.

Shopify (SHOP)

azioni che potrebbero essere la prossima amazon Shopify (SHOP)

Fonte: justplay1412 / Shutterstock.com

Il caso toro per il fornitore di e-commerce Shopify è precisamente che è il prossimo Amazon, con una svolta.

Shopify, dopotutto, non venderà direttamente ai consumatori, come fa Amazon. Piuttosto, aiuterà le aziende a farlo. Infatti, a questo punto, praticamente ogni azienda che non sia Amazon è un potenziale cliente Shopify.

Questo non è solo un gioco di piccole imprese, come era all'inizio. Shopify Plus si rivolge a clienti più grandi , Compreso Guado (NYSE: F ) e Anheuser-Busch (NYSE: OFFERTA ). Va in punta di piedi con Magento , acquisito da Adobe (NASDAQ: ADBE ) nel 2018.

E le azioni SHOP non sono più solo una piattaforma di e-commerce. Il lancio di Shopify Fulfillment Network è un colpo di scena su Amazon stesso. Come Square, Shopify può lanciare nuove funzionalità per i venditori, creando quello che è veramente uno sportello unico per qualsiasi azienda che cerca di vendere online.

L'espansione internazionale aggiunge un altro potenziale driver. Meno di un terzo delle entrate del 2019 proveniva da fuori degli Stati Uniti.

cosa verrà aggiunto in seguito a coinbase

Nel corso dei suoi 26 anni di storia, Amazon ha costantemente acquisito una spesa sempre maggiore per i consumatori, grazie sia a un mercato online in crescita che a una copertura in espansione.

Il percorso a lungo termine di Shopify è fare esattamente lo stesso dal punto di vista commerciale. Con un fatturato di 45 volte, le azioni SHOP stanno valutando una buona parte di quel potenziale. Ma come dimostra la stessa Amazon, la valutazione non è un motivo per vendere un'attività con un'opportunità così grande.

Dell'anno (ANNO)

Dell'anno (ANNO)

Fonte: JHVEPhoto/Shutterstock.com

Amazon ha iniziato a vendere libri online, il che non è un grande affare. Roku ha guidato la sua crescita iniziale vendendo hardware per lo streaming di video, il che non è nemmeno un grande affare.

Potrebbe non sembrare così. Roku ha superato i rivali, tra cui Amazon, per ottenere la massima quota di mercato. Ma questo è in parte dovuto al fatto che Roku in realtà non guadagna denaro dalla sua attività di giocatore. In effetti, vende i suoi dispositivi in ​​perdita.

Roku ha intenzione di fare un sacco di soldi altrove. I ricavi pubblicitari continuano a crescere. Lo streaming inizia da Disney (NYSE: Dis ), AT&T (NYSE: T ) e Comcast (NASDAQ: CMCSA ) si sono solo aggiunti alla domanda. Il canale Roku sta diventando sempre più una porta d'ingresso all'ecosistema di streaming e fornisce un'altra fonte di profitto in futuro.

E questo è probabilmente solo l'inizio. La combinazione della crescita dello streaming e della base di quasi 40 milioni di account di Roku offre all'azienda potenziali opzioni. Nessuno sapeva nel 2004 che Amazon sarebbe diventato il principale fornitore di servizi cloud al mondo. Nel 2025, Roku probabilmente avrà un'attività che gli investitori non hanno ancora considerato o valutato in azioni ROKU.

Chegg (CHGG)

azioni che potrebbero essere il prossimo Amazon Chegg (CHGG)

Fonte: Casimiro PT / Shutterstock.com

Come Amazon, Chegg ha iniziato con i libri. Nel caso di Chegg, si trattava di un servizio di noleggio di libri di testo universitari cartacei.

Non era affatto un buon affare. Ma, come con Roku, l'attività originale era solo un leader in perdita utilizzato per costruire un'enorme base di clienti. Nel 2015, Chegg ha poi esternalizzato quell'attività, concentrandosi invece sul suo ecosistema online per gli studenti universitari.

È stata una strategia di grande successo. Il titolo CHGG ha guadagnato il 643% negli ultimi cinque anni. La crescita dei ricavi è stata impressionante poiché Chegg continua ad aggiungere nuovi servizi. Anche la redditività è impressionante: i margini netti rettificati nel 2019 erano quasi il 30%. Man mano che i college vanno sempre più online, le cose sembrano sempre migliori per Chegg .

Ci dovrebbe essere molta crescita in vista. Lo sconvolgimento causato dal nuovo coronavirus la pandemia potrebbe scuotere l'istruzione superiore negli Stati Uniti e altrove. L'enorme base di utenti di Chegg e l'enorme vantaggio sulla concorrenza suggeriscono che l'azienda potrebbe capitalizzare.

Luke Lango, che è stato in cima al caso rialzista per anni ormai, ha sostenuto il mese scorso che le azioni CHGG potrebbero arrivare a $ 200 da $ 58 attuali. La crescita internazionale, un passaggio accelerato all'apprendimento digitale e l'offerta di corsi di abilità Thinkful possono guidare anni in più di crescita. Chegg potrebbe aver iniziato a noleggiare libri di testo, ma potrebbe finire come uno dei leader nel campo dell'istruzione in tutto il mondo.

Vince Martin ha coperto il settore finanziario per InvestorPlace.com e altri punti vendita per quasi un decennio. Non ha posizioni in alcuno dei titoli menzionati.