Come Reddit ha inviato GameStop al 2,800% e 7 titoli che potrebbero essere i prossimi

Saluti, amici autistici, un post su WallStreetBets , potrebbe iniziare un forum su Reddit. In tre brevi settimane, il popolare subreddit è passato da un angolo oscuro di Internet al nuovo kingmaker di Wall Street. Come inviato da Redditor GameStop (NYSE: GME ) le azioni sono aumentate del 2,800%, i membri hanno pubblicato allegramente schermate che trasformano le opzioni call di $ 400 in guadagni a sette cifre.

Mentre gli investitori tradizionali continuano a guardare le azioni del GME salire a $ 150 (e poi ricadere di nuovo), molti hanno scosso la testa increduli. Altri hanno deciso di tentare la fortuna al casinò di Wall Street, acquistando oltre un milione di opzioni put e call nella speranza di ripetere le prime prestazioni degli investitori. Quindi, come siamo arrivati ​​qui e quali azioni potrebbero essere le prossime?

Il fulcro della massiccia ascesa di GameStop è stata una breve compressione, un caso in cui l'aumento dei prezzi delle azioni costringe i venditori allo scoperto a coprire le loro posizioni (cioè a diventare acquirenti). Gli investitori hanno anche amplificato i guadagni attraverso la copertura delta, uno scenario in cui i market maker coprono le loro posizioni acquistando l'attività sottostante.





Tuttavia, molto prima che GameStop si presentasse sul radar di qualsiasi Redditor, la società era il sogno di un venditore allo scoperto. Le vendite sono diminuite del 22% rispetto all'anno precedente e le azioni di GME hanno perso tre quarti del loro valore rispetto al 2019. L'interesse allo scoperto - il numero di azioni vendute allo scoperto - si è attestato a un enorme 95% il 30 dicembre 2019. E questo è la percentuale delle azioni totali. Il dato è ancora più alto rispetto al flottante del GME.

Poi, come il popolare Sony (NYSE: NEVE ) PS5 e Microsoft (NASDAQ: MSFT ) Xbox Series X ha guadagnato trazione, le azioni di GameStop hanno iniziato a salire, creando un ciclo che si autoavvera ha portato le azioni sempre più in alto. Con solo acquirenti (e nessun venditore) sul mercato, le azioni di GameStop potrebbero solo aumentare.



Divertirsi, stile Reddit

In un mondo in cui un'affermazione di un noto analista può influenzare i 401mila di milioni, Wall Street ha esercitato il suo potere con la grazia di un ippopotamo. Sono finiti i giorni a ruota libera di Michael Milken e compagnia - oggi, la ricerca di Wall Street si legge più come un brief legale. Nel frattempo, con il suo tono scherzoso (e spesso offensivo), i contributori di WallStreetBets fanno l'impensabile: dare certezze – non importa a volte quanto sbagliate – al mondo degli investimenti. In altre parole, hanno cercato di rendere di nuovo odiosamente divertente l'investimento.

Tale stile di investimento non è privo di aspetti negativi. Per ogni post su come vincere alla grande, molti altri scrivono di perdere i risparmi di una vita a causa della speculazione. E gli investitori dalla pelle sottile non devono fare domanda: su un sito che si descrive Come 4chan ha trovato un terminale Bloomberg, le regole di impegno umano standard non si applicano.

Ma l'investimento in YOLO ha il suo lato positivo: quando vinci, puoi vincere alla grande. Scelte correttamente, le chiamate out-of-the-money su aziende in fallimento possono rendere i loro proprietari milionari durante la notte.



Trovare il prossimo GameStop

Trovare la prossima breve compressione richiede quattro ingredienti essenziali:

  1. Alto interesse a breve.
  2. Un mercato delle opzioni attivo.
  3. Crescente interesse degli investitori.
  4. Una dimensione abbastanza piccola per crescere del 1.000% o più.

In generale, queste aziende assomigliano molto a GameStop: deboli, in difficoltà e che si stanno avvicinando allo zero. Ma in finanza, le brevi contrazioni accadono più spesso di quanto alle persone piaccia ammettere. Sears partecipazioni (OTCMKTS: SHLDQ ), ad esempio, ha visto le sue azioni aumentare almeno del 100% sette volte dal 2007. Nel 2019 le azioni sono riuscite persino a guadagnare il 650% prima di ridursi a pochi centesimi.

Con il trading di opzioni sempre più comune, le montagne russe di Reddit diventeranno solo più importanti. Quindi, per prepararti alla prossima corsa, ecco sette titoli che potrebbero trasformarsi nel prossimo GameStop.

  • Bagno a letto e oltre (NASDAQ: BBBY )
  • Prodotti farmaceutici di leganti (NASDAQ: LGND )
  • FuboTV (NYSE: FUBO )
  • Macerich (NYSE: MAC )
  • SunPower (NASDAQ: SPWR )
  • Carparts.com (NASDAQ: PRTS )
  • Petmed Express (NASDAQ: ANIMALI )

7 titoli che potrebbero essere il prossimo GameStop: Bed Bath & Beyond (BBBY)

Vetrina del negozio Bed, Bath & Beyond (BBBY) con alberi di fronte

Fonte: Shutterstock

  • Percentuale di fluttuazione dell'interesse allo scoperto: 63%
  • Capitalizzazione di mercato: 3,6 miliardi di dollari
  • Ritorno di 6 mesi: 209%

Per anni, Bed Bath & Beyond ha visto i suoi profitti dissolversi mentre i clienti sono passati agli acquisti online. L'utile operativo è sceso da 1,4 miliardi di dollari nel 2016 a 700 milioni di dollari nel 2020, prima della pandemia di coronavirus. Col tempo, le azioni sono crollate da oltre $ 50 a meno di $ 4.

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Da allora, il titolo BBBY ha subito uno strappo inspiegabile. Le azioni sono aumentate di oltre l'800% a $ 32, anche se gli analisti prevedono che i ricavi diminuiranno del 18% nel 2021. Con un rapporto prezzo/vendita di appena 0,44, le azioni BBBY hanno ancora spazio per sciogliersi. Non scegliere questa azienda come vincitrice a lungo termine, ma i trader di opzioni di talento potrebbero ancora vincere.

Ligandi farmaceutici (LGND)

uno scienziato con dispositivi di protezione e microscopio in un laboratorio

Fonte: luchschenF / Shutterstock.com

  • Percentuale di interessi a breve: 62%
  • Capitalizzazione di mercato: $ 2,3 miliardi
  • Ritorno di 6 mesi: 19%

Ligand Pharmaceuticals è l'azienda biotecnologica statunitense più in cortocircuito. Ma con la sua piccola capitalizzazione di mercato, la società potrebbe ancora sorprendere i venditori allo scoperto con buone notizie inaspettate.

Ligand condivide diverse somiglianze con GameStop. In primo luogo, Andrew Left's Ricerca sul cedro ha preso di mira la società. Nel 2019, il famoso venditore allo scoperto ha messo a Obiettivo di prezzo di $ 35 per l'azienda biotecnologica . In secondo luogo, gli investitori hanno valutato le azioni della società con l'aspettativa di un calo delle entrate. Il 75% delle sue royalties aziendali di base proviene da quattro farmaci, che perderanno l'esclusività del brevetto a partire dal 2023. E infine, Ligand ha potenziali assi nella manica. L'azienda ha più farmaci in cantiere e un lancio di successo di uno qualsiasi potrebbe portare i venditori allo scoperto a chiudere le loro posizioni.

È normale che le aziende biotecnologiche aumentino gli studi clinici di successo. Ma quando il 64% delle tue azioni viene venduto allo scoperto, il potenziale di guadagno è molto maggiore.

FuboTV (FUBO)

Un'immagine di un logo FuboTV (FUBO) su uno smartphone contro la tastiera di un computer.

Fonte: Lori Butcher/ShutterStock.com

  • Percentuale di interessi a breve: 61%
  • Capitalizzazione di mercato: $ 2,5 miliardi
  • Ritorno di 6 mesi: 316%

FuboTV ha avuto la sfortuna di sviluppare una piattaforma di streaming sportivo durante il picco delle guerre di streaming delle piattaforme. A giugno 2019, le azioni della piccola società di streaming erano scese dal suo prezzo di IPO rettificato per divisione di $ 540 a soli $ 3.

Ma poi è arrivata la pandemia di coronavirus. Quando le persone hanno iniziato a cercare Netflix (NASDAQ: NFLX ), fuboTV ha visto i ricavi salire da zero a oltre 60 milioni di dollari al trimestre. Gli analisti ora si aspettano che la società guadagni $ 750 milioni entro il 2022. Da allora le azioni sono tornate a $ 41, non tanto quanto il suo prezzo di IPO, ma comunque un guadagno rispettabile.

Gli orsi non hanno ancora ricevuto il promemoria. Con 34 milioni di azioni vendute allo scoperto, fuboTV è il titolo in crescita più shortato al mondo. Gli investitori a lungo termine dovrebbero vigilare. Anche con il problemi ben documentati su fuboTV , la società potrebbe rappresentare una scommessa a lungo termine fenomenale.

Macerich (MAC)

  • Percentuale di interessi a breve: 58%
  • Capitalizzazione di mercato: $ 2,1 miliardi
  • Ritorno di 6 mesi: 118%

Ci sono molte ragioni per odiare Macerich, un fondo di investimento immobiliare (REIT) che si concentra sui centri commerciali. Come GameStop, Macerich ha visto crollare i ricavi poiché le persone hanno cambiato le abitudini di acquisto online. E proprio come GME, l'azienda è stata colta alla sprovvista dalla pandemia di coronavirus

migliori azioni sotto $ 5 2018

Ma gli investitori in fuga hanno fatto scendere troppo le azioni di MAC. Dopo aver toccato il fondo a $ 4,50, le azioni MAC sono rimbalzate di oltre il 200% a $ 18. E le azioni sembrano ancora relativamente economiche: il REIT viene scambiato a 0,9 volte il valore contabile stimato. Rivale Kimco Realty (NYSE: KIM ) e Outlet di fabbrica di Tangeri (NYSE: SKT ), nel frattempo, scambiano rispettivamente a 1,3 e 3,6 volte.

Non c'è alcuna garanzia che MAC sopravviverà a lungo termine. Ma con un interesse short a oltre il 50% delle azioni quotate, un improvviso miglioramento nel traffico dei centri commerciali potrebbe far salire le azioni mentre gli short coprono le loro posizioni. Venditori allo scoperto attenti; il valore delle attività sottostanti di MAC potrebbe ancora dimostrare il loro valore.

SunPower (SPWR)

Fonte: tramite SunPower

  • Percentuale di interessi a breve: 54%
  • Capitalizzazione di mercato: $ 8 miliardi
  • Ritorno di 6 mesi: 642%

SunPower ha confuso gli oppositori quest'anno. Dall'inizio della pandemia di coronavirus, le azioni del produttore di pannelli solari residenziali sono aumentate del 1.600%, battendo anche di Tesla (NASDAQ: TSLA ) guadagni sbalorditivi. Non è difficile capire perché gli investitori inizialmente valutassero SPWR per fallire. Con un margine lordo di appena il 13%-17%, l'azienda ha combattuto a lungo con le unghie e con i denti nel mondo a basso profitto delle celle fotovoltaiche e dei pannelli solari.

Da marzo, tuttavia, l'aumento del prezzo del petrolio ha esercitato nuove pressioni sulla ricerca di fonti di energia rinnovabile. Aggiungendo un'amministrazione presidenziale degli Stati Uniti che guarda all'energia verde, si ottiene un potente mix che potrebbe spremere ulteriormente le posizioni short.

Carparts.com (PRTS)

ROOT Stock - Uomo con assicurazione auto

Fonte: Jirsak / Shutterstock.com

  • Percentuale di interessi a breve: 40%
  • Capitalizzazione di mercato: 650 milioni di dollari
  • Ritorno di 6 mesi: 8%

Carparts.com, un rivenditore online di parti di ricambio per autoveicoli, è emerso come un chiaro vincitore della pandemia di coronavirus. Una volta a rischio di delisting, le azioni ora vengono scambiate a nord di $ 12.

L'azienda potrebbe ancora sorprendere ulteriormente. A settembre, la società ha rivelato di aver rotto anche sul reddito operativo, invertendo anni di declino mal gestito. Anche le azioni vengono scambiate a prezzi relativamente bassi, in particolare per una società che parte da una base così bassa. Il suo prezzo di 1,3 volte è vicino ai rivali LKQ (NASDAQ: LKQ ) e Avanza Ricambi auto (NYSE: AAP ).

Sebbene la società sia ancora lontana dal rivaleggiare con i più grandi rivenditori a livello nazionale, è l'alto livello di interesse a breve e la minuscola capitalizzazione di mercato che ne fanno un potenziale candidato a breve compressione.

Petmed Express (ANIMALI)

Fonte: II.studio / Shutterstock.com

  • Percentuale di interessi a breve: 3. 4%
  • Capitalizzazione di mercato: $ 600 milioni
  • Ritorno di 6 mesi: 19%

A chiudere la lista c'è Petmed Express, proprietario di 1-800-PetMeds. Anche come piace ai rivali Gommoso (NYSE: TUTTI ) e PetCo (NASDAQ: TRAMA ) hanno rubato i riflettori, Petmed Express ha fatto crescere silenziosamente la propria attività. Le vendite nell'ultimo trimestre sono aumentate del 14% rispetto all'anno precedente. Non sorprende quindi che il prezzo delle sue azioni sia raddoppiato rispetto ai minimi del 2019.

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Ciò che sorprende, tuttavia, è il ribasso degli investitori su questa crescente operazione di e-commerce. Le azioni della società vengono scambiate per appena 12 volte l'EV-to-EBITDA, la metà di quanto è tipico per le società di e-commerce redditizie. E con un terzo delle sue azioni vendute allo scoperto, sembra che gli investitori stiano scambiando 1800PetMeds.com come un rivenditore di ordini telefonici invece di una farmacia online.

Gli investitori a lungo termine potrebbero perderci: PETS probabilmente avrà prestazioni inferiori ai suoi omologhi di e-commerce in più rapida crescita. Ma la società potrebbe ancora generare enormi ritorni per i possessori di opzioni tempestive. Attenzione ai venditori allo scoperto; Reddit potrebbe ancora far saltare in aria questa azienda.

Alla data di pubblicazione, Tom Yeung non aveva (né direttamente né indirettamente) alcuna posizione nei titoli citati in questo articolo.

Tom Yeung, CFA, è un consulente per gli investimenti registrato con la missione di portare semplicità nel mondo degli investimenti.